Estructuración financiera para PYMEs
No empezamos por el banco. Empezamos por tu empresa: cuánto capital necesita, cuánto puede pagar, qué riesgos debe cubrir y qué estructura puede sostener su flujo. Con esa base evaluamos banca, fondos privados, deuda estructurada y otras fuentes de financiamiento.
Que una empresa necesite S/ 1 millón no significa que pueda asumir S/ 1 millón de deuda. Primero medimos cuánto servicio de deuda puede absorber su flujo sin deteriorar capital de trabajo, caja mínima ni continuidad operativa.
Definimos monto, plazo, amortización, garantías, coberturas y condiciones compatibles con la empresa. Recién entonces evaluamos si la solución encaja mejor con banca, factoring, fondos privados, deuda estructurada u otra alternativa.
No usamos un solo ratio para responderlo. La capacidad de endeudamiento surge de la combinación entre generación de caja, volatilidad, deuda existente, capital de trabajo y condiciones de la nueva obligación.
Proyectamos la caja que queda disponible después de cubrir la operación, impuestos, capital de trabajo y necesidades esenciales del negocio.
Medimos la cobertura del servicio de deuda comparando el flujo disponible con capital e intereses exigibles en cada periodo.
Evaluamos el nivel de apalancamiento relativo a la capacidad operativa de generación de resultados y lo contrastamos con la caja real.
Revisamos qué margen tiene la empresa para absorber el costo financiero antes de que los intereses empiecen a presionar su operación.
La deuda no debe financiarse sacrificando el efectivo necesario para inventarios, proveedores, planilla y operación corriente.
Probamos la estructura ante menores ventas, retrasos de cobranza, mayores costos, tasas más altas u otros shocks relevantes.
No todas las empresas necesitan el mismo producto. La alternativa depende del destino del capital, el plazo, los flujos, las garantías y la etapa del negocio o proyecto.
Capital de trabajo, préstamos empresariales, líneas de crédito, leasing y financiamiento de inversión cuando la banca es la fuente adecuada.
Evaluamos si la monetización de facturas y cuentas por cobrar puede financiar capital de trabajo sin cargar deuda de largo plazo innecesaria.
Para operaciones que requieren estructuras, plazos, garantías o criterios de evaluación distintos a los de la banca tradicional.
Diseño de deuda senior o subordinada, esquemas de garantías, fideicomisos y mecanismos de pago cuando la operación lo justifica.
Financiamiento basado en la economía del proyecto, su cronograma, aportes de equity, flujos esperados, garantías y capacidad de servicio de deuda.
Podemos participar en el diseño financiero de notas, bonos privados u otros instrumentos, coordinando asesoría legal y participantes autorizados cuando corresponda.
Para empresas que buscan nueva deuda o mejores condiciones. Analizamos capacidad de endeudamiento, estructura objetivo, información financiera y alternativas de financiadores.
Diseño financiero de operaciones con fondos privados, deuda senior o subordinada, garantías e instrumentos privados según las características del mandato.
Modelamos fuentes y usos, deuda y equity, cronograma, DSCR, repago, garantías, waterfall y escenarios para proyectos empresariales e inmobiliarios.
Para empresas con presión de caja o deuda mal estructurada. Construimos el mapa de obligaciones, brecha de liquidez y escenarios de reperfilamiento o refinanciamiento.
Revisamos EBITDA normalizado, caja, capital de trabajo, deuda, contingencias y consistencia de proyecciones antes de presentar una operación a terceros.
Determinamos si la empresa está preparada para financiarse, qué brechas financieras o documentarias debe corregir y qué estructura podría soportar.
Entendemos negocio, deuda, caja, rentabilidad, riesgos y situación financiera.
Definimos para qué se necesita el dinero, cuánto y por cuánto tiempo.
Calculamos cuánto servicio de deuda puede soportar el flujo bajo distintos escenarios.
Proponemos monto, plazo, amortización, garantías, coberturas y estructura de capital.
Ordenamos el modelo, proyecciones y documentación financiera necesaria para presentar la operación.
Evaluamos qué tipos de financiadores o instrumentos son compatibles con la estructura diseñada.
Apoyamos el análisis financiero de propuestas, term sheets, tasas, plazos, covenants y garantías.
Acompañamos el frente financiero hasta que la estructura y sus condiciones económicas quedan definidas.
Nuestro trabajo es representar el análisis financiero de la empresa y diseñar una estructura sostenible. No recomendamos una fuente solo porque exista; primero comprobamos si la operación tiene sentido para el negocio.
Finanzas para PYMES no garantiza aprobación, tasa, colocación ni desembolso. Cuando una operación requiere servicios legales, fiduciarios, intermediación o participantes autorizados, coordinamos el trabajo financiero con los especialistas correspondientes.
Revisamos la necesidad de capital, la capacidad de deuda, los riesgos y las alternativas para construir una operación financieramente sostenible.
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